原标题：谁说普惠金融不能挣钱，这家机构就做成了最赚钱的小微银行 题图来自：视觉中国 现金贷监管之后，
在一轮轮的轰炸下，信贷从业者们开始陷入一个迷思：难道服务底层或小微群体，就不可谈钱，否则就要背负“剥削穷人”的审判？
31年来，它拥有25万借贷客户，资金体量12.27亿美元，近5年的平均资本回报率超过了30%，成为最赚钱的小微金融机构。
后半生，是商业银行。华丽转身后，它成为国际上的小额信贷实践成功典范，重新定义了小微信贷。
但当时，这个组织是纯公益的，资金主要来源由美国资助、玻利维亚社会应急基金，还有一些社会捐款。
尽管都是“小微金融”，但PRODEM和格莱珉银行略有不同，主要服务“微型企业或雇佣者”。
他们采用小组联合模式：贷款要求3-8人为一组，贷款期限为4—12个月，借款规模不超过100美元，小组可以同时获得贷款。
如果一个违约，所有都会失去借款机会，并将联合承担责任。制度一旦执行，无比严苛，无人例外。
但很快，PRODEM的发展瓶颈出现。资金来源受限，也不能吸纳存款，而公益属性，让整个组织体系都动力不足，很难规模化。
Koenigsfest开始阐述服务“小微群体”的重要性，希望制定小微金融的法案——只有这样，行业才能在正规上有序发展，防止以后劣币良币。
“监管机构得制定具体明晰的法律，让每个人都清楚和责任的边界”，Koenigsfest接受《财新》的采访时称。
因为信贷业务在各个国家都有“监管风险”，和充分而有效的沟通，才能避免后期出现“一刀切”的命运。
他们开始在全国范围设置办事处，雇佣当地大学生，撒到市场和乡村，和小微企业老板以及个体户接触。
Konigsfest在接受采访时，曾颇为自豪地说：“很多客户常常不清楚自己生意的情况，比如一天进货多少，卖出多少等，我们就要求他们用手机拍照保存下来。有新客户，我们能够根据已有的数据库进行对比分析。例如，一般来说，对于一个妇女商贩，每天能卖出500支玫瑰，但如果有人报告卖出2000支，这肯定有问题”。
但很快，Konigsfest就发现，如此重的模式，运营和人力成本极高，他们无法保持“公益”“扶贫”的思继续推进了。
“我们曾经的利率保持在50%左右，最高的时期甚至达到了70%。”Koenigsfest在接受采访时坦言，早期的成本极高，只能用高利率覆盖。
2000年，玻利维亚的违约率高达15%，创历史最高。因为部分激进的催收行为，金融机构的社会形象大跌。
而在这个过程中，用户进入良性循环，信用越来越好，而玻利维亚阳光银行的利率也开始随之下降，如今利率平均在18%。
截至2015年末，玻利维亚阳光银行贷款余额是12亿美元，拥有25万客户，户均贷款只有4700美金，逾期率仅为1.04%。梦见找不到回家的路
差不多与此同时，玻利维亚的赤贫率从38%降到了18%。业内专家都认为，这其中也有阳光银行的功劳。
在市场草莽初期，他们和监管充分沟通，阐述服务这个群体的必要性和重要性，并设置了门槛，不让坏的玩家进入，了行业的良性循环发展。
“玻利维亚阳光银行在超过40年的发展中，遇到过经济危机、激烈的市场竞争和来自的压力等诸多挑战，但最大的挑战还是来自于平衡收益和社会效益之间的关系。”Koenigsfest接受《财新》采访时表示。
“好的金融机构，会拉户群体的成长，杜绝杀鸡取卵式经营，万万不要用毁了他们的方式去价值。”某资深行业从业者称，这对于中国金融的发展，是最值得借鉴的一点。
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